Die Literaturstiftung Bayern will das literarische Schaffen in den bayerischen Städten und Regionen unterstützen und die Literaturarbeit sichern. Mit ihrer Hilfe sollen bayernweite Literaturveranstaltungen realisiert werden. Stipendien für besonders begabte Nachwuchsautorinnen und Autoren möchte die Stiftung vergeben und ihnen den Start in den schriftstellerischen Beruf erleichtern.
Die Literaturstiftung Bayern erfüllt diese Aufgabe in Zusammenarbeit mit dem Arbeitskreis für gemeinsame Kulturarbeit bayerischer Städte e.V., auf dessen Initiative hin sie gegründet wurde.